Finansal Aracılığın Evrimi

Önsöz 9

Giriş 9

I-Bankacılık SistemineGenelBirBakış 13

1.1.FinansalAracılık 16

1.2.FinansalEvrimveBankacılık 20

1.3.FinansalEnstrümanlarvePiyasalar 21

1.3.1.FinansalPiyasalar 22

1.3.2.Türkiye'deSermayePiyasası 25

1.3.3.Türkiye'deVadelitşlemPiyasaları 26

1.3.4.MenkulKıymetlerdeDeğerleme 27

1.3.5.Fonlar 29

1.3.6.YeniFinansalEnstrümanTürleri 30

1.3.6.1.TürevÜrünler 32

1.3.6.1.1.Forwardİşlemler  33

1.3.6.1.2.Futuresİşlemler 34

1.3.6.1.3.Swapİşlemler 36

1.3.6.1.4.Opsiyonlar 38

1.3.5.2.Türkiye'deTürevÜrünlerinKullanılmamaNedenleri 48

1.4.FinansalSistemler 48

1.5.FinansalAracılığınKantitatifÖlçümü 50

1.6.MüdahaleciPolitikalar 51

1.6.1.LikiditeEtkisi 52

1.6.1.2.FinansalFiyatlarÜzerindekiEtkisi 52

1.6.1.3.TasarruflarÜzerindekiEtkisi 56

1.7.DoğuAvrupaÜlkeleriÜzerindekiFinansalGelişmeSüreci(1987-1992) 57

1.7.1.DoğuAvrupa'daİktisadiYapılarSorunlarGerçeğindeBankacılık 62

1.7.1.1.BankalarveKrediMekanizması 62

1.7.2.HisseSenediPiyasalarıveÖzelleştirme 63

1.7.2.1.BankalardakiFinansalAracıOlarakÖzelleştirmeye

Katkısı 65

1.7.3.DoğuAvrupaFinansalSerbestlikUygulamaSonuçlan 66

1.8.Türkiye'deUygulananFinansalSerbestlikPolitikalarıveFinansal

Piyasalar 67

1.8.1.FaizOranlarıReformveSonuçlan 68

1.8.2.KambiyoRejimindeReformSonuçlan 69

1.8j3.FinansalReformlarveSonuçlan 69

1.8.4.TürkiyeEkonomisindeFaizOranlarıveDövizKurununGöstergesi

Gelişmeler 71

1.8.5.1995veSonrasıBankacılıkSektörününDurumu 74

1.9.MODERNBANKACILIĞAGEÇlŞ: 76

1.9.1.BISveBASELKomitesi 76

1.9.1.1.SermayeYeterliliğiYaklaşımı 77

1.9.1,1.1.AsgariSermayeYeterliliği 78

1.9.1.1.2.SermayeGereklerininDenetimi(DışDenetim) 79

1.9.1.1.3.PiyasaDisiplini 80

1.9.1.2.RisklerinDeğerlendirilmesi-Derecelendirilmesi 81

1.9.2.2.1.ÜlkeRiskAğırlıklannınDeğerlendirilmesi 81

1.9.2.2.2.BankaRiskAğırlıklannınDeğerlendirilmesi 83

1.9.2.2.3.ŞirketlerinRiskAğırlıklarının

Değerlendirilmesi 85

1.9.1.3.RiskDeğerlendirmeKuruluşları 85

1.9.1.3.1.DeğerlendirmeyeAlınanRiskler 86

1.9.2.BDDKveTMSF . 89

II-RiskYönetimi 97

2.1.RiskinÇerçevesiveGelişimi 98

2.1.1.SiskeGöreVaRKullanımı 100

2.2.BankacılardaRiskÇeşitleri 101

2.2.1.KrediRiski 102

2.2.2.LikiditeRiski 104

2.2.3.FaizRiski 106

2.2.4.Döviz(Kur)Riski 108

2.2.5.PiyasaRiski 109

2.2.6.ÜlkeveTransferRiski 109

2.2.7.Ödeyememe(Solvency)Riski 110

2.2.8.OperasyonelRisk 111

2.2.9.YasalRisk 111

2.2.10.İtibarRiski 112

2.3.BankacılıktaKârlılık 112

2.3.1.BilançoveBankacılıkİşlemleri 113

2.3.2.BankacılığınPortfoyü 114

2.3.2.1.BilançoDışıİşlemler 117

2.4.BankalardaRisklerinÖlçümü 117

2.4.1.VadeBoşluğu(MaturityGap)Modeli 118

2.4.2.Süre(Duration)Analizi 118

2.4.2.1.SüreBoşluğu(DurationGap)Modeli 119

2.4.2.2.NetFaizGelirininSüreBoşluğu 119

2.4.2.3.SabitGetiriliKalemlerinSüreBoşluğu 119

2.4.2.4.ÖzSermayeninSüreBoşluğu 120

2.4.3.İstatistikiAnaliz 120

2.4.3.1.Korelasyon . 120

2.4.4.SenaryoAnalizi 120

2.4.5.BeklenmeyenKayıpveVaR 120

2.4.5.1.ParametrikVaR 122

2.4.5.2.Monte-CarloVaR 123

2.4.5.3.TarihiVaR 123

2.4.5.4.Delta-GammaVaR 123

2.4.6.StresTest 124

2.4.7.CAR 124

2.5.BankalardaRiskyönetimSüreci 127

2.5.1.RisklerinBelirlenmesi 129

2.5.2.RisklerinÖlçülmesi-Değerlendirilmesi 130

2.5.3.RisklerinYönetilmesi 131

2.5.4.RisklerinKontrolveRaporlanması

III-OrganizasyonlarınGelişimi 135

3.1.YeniBankacılıkDüzenlemeleri 136

3.1.1.TemelKavramlar 137

3.1.2.YenidenYapılanma 141

3.1.3.DeğişimYönetimi 143

3.1.4.OrganizasyonYapılanveYönetimAnlayışı 144

3.1.5.BilgiSistemlerininYönetimi 149

IV-RiskYönetimOrganizasyonu 155

4.1.YasalBeklentiler 155

4.1.1.HedeflerinBelirienmesi 155

4.1.1.1.YasalHedefler 155

4.1.1.2.KurumsalHedefler 161

4.1.1.2.1.YönetilecekRisklerinSaptanması 161

4.1.1.2.2.RiskKategorilerininEntegrasyonu 161

4.1.1.2.3.RisklerinTanımlanması 165

4.1.1.2.4.RisklerinYönetimSüreci 166

4.1.2.OrganizasyonelYapı 168